La Cible

8 lacible | Octobre 2016 FINANCES Étude de cas Jacqueline, qui a 65 ans, est très allumée et semble réaliser que ses revenus de retraite ont un effet direct sur son Supplément de revenu garanti (SRG). Ses seules épargnes sont un FERR de 80 000 $ ; elle n'a pas de CELI ni d'autres épargnes. Ses revenus en 2017 seront de 6 949 $ de la pension de la Sécurité de la vieillesse (PSV) 1 plus une prestation de retraite du Régime de rentes du Québec (RRQ) de 10 800 $. Elle sait que le Supplément de revenu garanti maximal sera de 10 380 $. De ce montant, le boni au SRG est de 1 595 $, montant qui est réduit rapidement dès que les revenus excèdent 2 000 $ pour un célibataire. Sur la base de projections faites avec un taux d'inflation de 2,10 % et un rendement de 3,00 % sur son FERR, le planificateur financier de Jacqueline lui indique que son capital s'épuiserait vers l'âge de 76 ans si elle conserve un coût de vie annuel de 22 000 $. Elle constate que son SRG en 2017 sera amputé à 100 % en raison de ses revenus. Près de 67 % de la réduction est due aux revenus du RRQ, le 33 % restant découle du retrait annuel du FERR. Dans un scénario additionnel, son planificateur financier lui propose toutefois de retirer en totalité le montant de son FERR en 2017. L'impact la première année est important en raison des impôts et de la disparition totale du SRG, et même d'une partie de la PSV. Toutefois, la majeure partie du montant restant est utilisée pour cotiser le maximum dans un CELI, soit 52 000 $. De cette façon, l'épargne revient dans un environnement non taxable. Les illustrations laissent clairement VIDER RAPIDEMENT SON FERR… MAIS NE PAS LE DÉPENSER ! Daniel Laverdière A.S.A., Pl. Fin. Directeur principal planification financière et service conseil Banque Nationale Gestion privée 1859 voir que son SRG deviendra plus important pour toutes les années suivant 2017. En fait, le résultat net montre un épuisement de l'épargne à 96 ans, tout en maintenant le même coût de vie. C'est dire que la stratégie permet de maintenir le coût de vie 20 années de plus (96 ans – 76 ans) ! Encore mieux, son planificateur financier propose d'explorer d'autres avenues pour améliorer la situation financière de Jacqueline. Il propose notamment de faire différents scénarios pour valider s'il serait plus efficace d'étaler le retrait sur une plus longue période (par exemple trois ans). De plus, l'année du retrait total du FERR, il pourrait être possible de conserver une partie du SRG en se prévalant de l'option du « revenu projeté » plutôt que celui de l'année précédente. Une incertitude existe ici sur l'application de la règle qu'utilise Service Canada dans le cas d'une « cessation de FERR », mais dans le cas d'une réponse positive, la situation ne serait que meilleure. À titre illustratif, voici l'effet sur le SRG des trois options. L'option A (ligne mauve) est le scénario initial sans retrait total du FERR. Le SRG est faible et à l'épuisement du FERR, vers 76 ans, il remonte. Dans l'option C (ligne verte), qui présume un retrait immédiat du FERR, on voit que le SRG est perdu la première année, mais qu'il augmente sensiblement par la suite. L'option B (ligne bourgogne) n'est que théorique ; elle correspond au scénario C, mais en l'absence du CELI. On devine que la valeur ajoutée par la stratégie n'est donc pas seulement une résultante de l'arrivée du CELI. 1 Les montants de PSV et SRG sont estimés pour 2017, tout comme les paramètres fiscaux, non disponibles au moment de la rédaction.

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