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lacible | Mai 2020
DOSSIER
LES ANALYSES
ACTUARIELLES DU RRQ
ET DU RPC : VALEUR
AJOUTÉE DANS LES
CONVERSATIONS
DU PLANIFICATEUR
FINANCIER
La fin de l'année 2019 a été marquée par le dépôt
des analyses actuarielles triennales du Régime de
rentes du Québec (RRQ) et du Régime de pensions
du Canada (RPC). Ces analyses toutes fraîches sont
faites à partir des données en date du 31 décembre
2018. Leur traitement nécessite beaucoup de
temps, ce qui explique que les analyses sont
publiées en décembre 2019.
Sommaire du régime
L'Annexe 1 de l'évaluation actuarielle du RRQ
présente le sommaire du régime de base ainsi que
celui des deux volets du régime supplémentaire.
Plusieurs tableaux permettent de bien comprendre
les modifications qui arrivent progressivement.
Daniel Laverdière
A.S.A., Pl. Fin.
Directeur principal
Centre d'expertise
Banque Nationale Gestion privée 1859
Ainsi, le planificateur financier pourra souvent se
référer au Tableau 14 Taux de cotisation prévus par
la Loi – Régime de base et régime supplémentaire,
qui présente l'évolution des cotisations exigées,
ainsi qu'à plusieurs sections décrivant bien les
prestations de base, les prestations d'invalidité
et les prestations de survivant au conjoint ou aux
enfants. À titre d'exemple, le tableau ci-dessous,
qui se trouve à la page 54 du document, présente
les composantes du calcul de la rente de conjoint
survivant et peut servir à donner des explications
à un client.
Financement à long terme
Le planificateur financier est souvent appelé à traiter
des prestations du RRQ et de la pertinence de les
considérer dans un plan de retraite. La crainte d'un
problème de financement à long terme est parfois
évoquée par les futurs retraités. À ce sujet, bonne
nouvelle ! Le Tableau 5 Projection des prestations
– Régime de base et le Tableau 11 Projection de la
réserve selon les taux de cotisation prévus par la
Loi – Régime supplémentaire projettent l'évolution
des fonds à long terme et tout indique que le taux
de cotisation actuel est soutenable, tant pour le
régime de base que pour le régime supplémentaire.
Le graphique de la page suivante concernant le
régime de base illustre bien que depuis la hausse
des cotisations au RRQ, lors de l'analyse révisée en
2009, le ratio actifs/dépenses du régime ne fait que
s'améliorer. On le voit en 2012 (vert), en 2015 (bleu)
et finalement en 2018 (gris), où le ratio surpasse 6
à très long terme. La courbe en noir illustre le ratio
réalisé et on y voit notamment la sévère chute des
marchés en 2008.
