La Cible, magazine officiel de l’IQPF, est destinée aux planificateurs financiers et leur permet d’obtenir des unités de formation continue (UFC). Chaque numéro aborde une étude de cas touchant les différents domaines de la planification financière.
Issue link: https://digital.carswellmedia.com/i/1243413
23 DOSSIER En ce qui concerne le régime supplémentaire qui s'ajoute à partir de 2019, le ratio est totalement différent. En fait, il atteindra près de 80 vers 2026 et oscillera autour de 28 vers 2068. Le mode de financement du régime supplémentaire est différent de celui du régime de base et fait en sorte que 70 % des revenus du régime proviendront des rendements sur les placements (versus 30 % pour le régime de base). Ce phénomène s'explique par une meilleure équité intergénérationnelle ; la rente de chacun sera davantage capitalisée par ses propres fonds. Demander sa rente à 60, 65 ou 70 ans ? Si on s'attarde uniquement au comportement des gens pour l'âge de la demande, le Graphique 33 Âge moyen au début du versement de la rente de retraite selon l'année où la cohorte atteint 60 ans et variations utilisées dans les tests de sensibilité – 1985 à 2068 indique que la tendance de 1985 à 1995 a été baissière, pour ne remonter que légèrement depuis. Pour les hommes, on est passé de 63,5 à 62 ans, pour remonter à partir de 2015 vers les 62,5 ans. Les femmes ont une moyenne d'âge de demande un peu plus jeune de l'ordre d'une demi- année. Il faut se rappeler que la retraite anticipée a été introduite en janvier 1984. De plus, en 2014, une pression à la baisse a été observée quand le RRQ a retiré la condition d'avoir cessé de travailler pour demander la rente avant 65 ans. Quel est le meilleur des âges pour demander la prestation du RRQ (une fois que l'emploi est terminé) ? Cette question revient très fréquemment. Est-ce que les retraités font le bon choix, eux qui ont tendance à demander la rente avant 65 ans ? La réponse est : évidemment… si la prestation est la part la plus importante de leurs revenus de retraite ou si leur santé est précaire. Cependant, une analyse de sensibilité présentée au Tableau 59 Sommaire de l'analyse de sensibilité nous indique que de retarder l'âge de la demande est coûteux pour le régime… Donc, un signe que c'est probablement gagnant pour le retraité, en valeur monétaire. Pour chaque trois mois d'âge moyen de demande repoussée, l'effet sur le taux d'équilibre est de +0,04 %. J'aime bien cette phrase qu'on retrouve à la page 142 du document du RRQ : « Dans l'ensemble, l'effet de la diminution de la durée moyenne de paiement est moindre que l'effet de l'augmentation du montant moyen des rentes de retraite. Par conséquent, les sommes versées pour la rente de retraite augmentent. » Ceci est une piste qui devrait inciter certains à retarder leur demande de versement. Du côté du RPC, le Tableau 79 Taux de retraite (2021+) de son 30 e Rapport actuariel prévoit que seulement 27 % des hommes et 29,5 % des femmes demanderont leur rente à 60 ans, comparativement à 46 % des hommes et 54 % des femmes pour le RRQ (Tableau 36 Taux de retraite et âge moyen au début du versement de la rente de retraite, pour les cohortes atteignant 60 ans au cours de la période de projection, selon le sexe). Les comportements sont très différents entre le reste des Canadiens et les Québécois, ces derniers semblant se précipiter davantage à 60 ans. Pour ce qui est du report de la demande après 65 ans, les chiffres sont plus similaires : très faibles dans les deux régimes. Espérance de vie Les Normes d'hypothèses de projection de l'IQPF et du Conseil des normes de FP Canada traitent bien des probabilités de survie. Le document mentionne, entre autres, que l'espérance de vie est plus longue pour les gens plus fortunés.