La Cible, magazine officiel de l’IQPF, est destinée aux planificateurs financiers et leur permet d’obtenir des unités de formation continue (UFC). Chaque numéro aborde une étude de cas touchant les différents domaines de la planification financière.
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8 lacible | Octobre 2015 FINANCES Étude de cas Madeleine a bien saisi les enjeux fiscaux reliés à la stratégie de primes partagées en assurance maladies graves (AMG) 1 . Toutefois, elle entend toutes sortes de commentaires concernant les rendements significatifs générés par la stratégie. Pour illustrer le propos, le représentant de Madeleine s'inspire d'une L'ASSURANCE MALADIES GRAVES POUR UNE SOCIÉTÉ : DÉMYSTIFIER LA RENTABILITÉ DE LA PRIME PARTAGÉE Daniel Laverdière A.S.A., Pl. Fin. Directeur principal planification financière et service conseil Banque Nationale Gestion privée 1859 brochure qui cite l'exemple d'un homme de 50 ans dont la société souscrit 100 000 $ de protection maladies graves (prime de 1 749 $ par année) ainsi qu'un avenant de remboursement de primes après 15 ans (2 418 $) détenu personnellement. La prime totale est donc de 4 167 $. L a b ro c h u re m e n t i o n n e q u e s i l ' o n ve r s e personnellement 2 418 $ par année, un montant de 62 505 $ (15 fois 4 167 $) deviendra payable après 15 ans, ce qui représente un taux de rendement interne potentiel après impôts de 6,54 %, ou 13,08 % avant impôts… Mais un risque de perte de 100 %, car si le risque couvert devait survenir pendant la période de couverture, les primes ne seraient jamais remboursées. En effet, le rendement est calculé uniquement pour l'avenant, il est donc sous-entendu que la décision de souscrire la police AMG a déjà été prise. L'avenant se compare donc à un placement dont la volatilité est extrêmement grande. Toutefois, le concept de prime partagée est souvent présenté comme un tout et l'aspect fiscal est souvent mis de l'avant de façon démesurée. Le tableau qui suit, construit par le planificateur financier, illustre le réel impact financier de la stratégie globale si aucune maladie n'était diagnostiquée. 1 Voir l'article de Jean-Nagual Taillefer à la page 12. ACCUMULATION PERSONNELLE ACCUMULATION DANS LA SOCIÉTÉ Prime 4,00 % 49,97 % 4,00 % 46,57 % 26,67 % Âge Base RP Total Solde Dépôt Rend. Impôts Solde Dépôt Rend. Impôts IMRTD 50 1 749 $ 2 418 $ 4 167 $ – $ 2 418 $ 97 $ (48) $ – $ 1 749 $ 70 $ (33) $ 19 $ 51 1 749 $ 2 418 $ 4 167 $ 2 466 $ 2 418 $ 195 $ (98) $ 1 786 $ 1 749 $ 141 $ (66) $ 38 $ 52 1 749 $ 2 418 $ 4 167 $ 4 982 $ 2 418 $ 296 $ (148) $ 3 611 $ 1 749 $ 214 $ (100) $ 57 $ 53 1 749 $ 2 418 $ 4 167 $ 7 548 $ 2 418 $ 399 $ (199) $ 5 474 $ 1 749 $ 289 $ (135) $ 77 $ 54 1 749 $ 2 418 $ 4 167 $ 10 166 $ 2 418 $ 503 $ (252) $ 7 378 $ 1 749 $ 365 $ (170) $ 97 $ 55 1 749 $ 2 418 $ 4 167 $ 12 835 $ 2 418 $ 610 $ (305) $ 9 322 $ 1 749 $ 443 $ (206) $ 118 $ 56 1 749 $ 2 418 $ 4 167 $ 15 559 $ 2 418 $ 719 $ (359) $ 11 308 $ 1 749 $ 522 $ (243) $ 139 $ 57 1 749 $ 2 418 $ 4 167 $ 18 336 $ 2 418 $ 830 $ (415) $ 13 336 $ 1 749 $ 603 $ (281) $ 161 $ 58 1 749 $ 2 418 $ 4 167 $ 21 170 $ 2 418 $ 944 $ (471) $ 15 407 $ 1 749 $ 686 $ (320) $ 183 $ 59 1 749 $ 2 418 $ 4 167 $ 24 060 $ 2 418 $ 1 059 $ (529) $ 17 523 $ 1 749 $ 771 $ (359) $ 206 $ 60 1 749 $ 2 418 $ 4 167 $ 27 008 $ 2 418 $ 1 177 $ (588) $ 19 684 $ 1 749 $ 857 $ (399) $ 229 $ 61 1 749 $ 2 418 $ 4 167 $ 30 015 $ 2 418 $ 1 297 $ (648) $ 21 891 $ 1 749 $ 946 $ (440) $ 252 $ 62 1 749 $ 2 418 $ 4 167 $ 33 082 $ 2 418 $ 1 420 $ (710) $ 24 145 $ 1 749 $ 1 036 $ (482) $ 276 $ 63 1 749 $ 2 418 $ 4 167 $ 36 210 $ 2 418 $ 1 545 $ (772) $ 26 447 $ 1 749 $ 1 128 $ (525) $ 301 $ 64 1 749 $ 2 418 $ 4 167 $ 39 401 $ 2 418 $ 1 673 $ (836) $ 28 799 $ 1 749 $ 1 222 $ (569) $ 326 $ 65 42 656 $ 36 270 $ 31 201 $ 26 235 $ 2 479 $ Dividende Impôts Net 33 679 $ (13 398) $ 20 282 $