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lacible | Août 2021
FINANCES
Lecture complémentaire :
INSTITUT CANADIEN DES ACTUAIRES, Décision relative au début des prestations du Régime de pensions du
Canada, en ligne : , p. 4 à 8.
bien pire. Dans la comparaison plus pertinente
des placements sans risque, 75 % à 80 % des
Canadiens dans ce cadre auraient avantage à
retarder leurs prestations du RPC. »
Ces trois énoncés sont assez évocateurs du conseil
à fournir. Évidemment, les cas d'espérance de
vie sont assez clairs. Ici, l'analyse démontre que
même si on vise à obtenir un rendement élevé, une
personne peut être exposée à une probabilité de
50 % de manquer de fonds si elle demande sa rente
à 65 ans.
Approche « Simulateur de valeur du RRQ »
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Dans l'application des Normes d'hypothèses
de projection, il y a un calculateur permettant
d'actualiser les rentes projetées du RRQ pour
inscrire une valeur au bilan. Ce calculateur ne
prévoit pas la valeur de la rente si elle est reportée
à 70 ans, mais fait l'exercice pour 60 et 65 ans.
En inscrivant les rentes mensuelles acquises et
projetées (à 60 et 65 ans), le taux de rendement
attendu, l'âge atteint et le sexe, on voit directement
l'impact sur « la valeur actuelle de la rente acquise »
sur la base d'une espérance de vie de 50 %. Il est
intéressant de constater que l'anticipation de la
rente à 60 ans produit une valeur significativement
plus petite. On observe donc qu'à moins de
rendements très élevés (par exemple, plus de
7 % après frais), avec des risques de volatilité, il
est préférable d'attendre pour demander la rente.
Cette approche est un autre indicateur démontrant
que se précipiter à recevoir la prestation du RRQ
n'est pas souhaitable. Bien entendu, en l'absence
d'épargne, la demande anticipée va de soi, tout
comme pour les cas d'espérance de vie réduite.
Pour le report de la PSV, on peut faire des
rapprochements similaires sauf qu'il faut rappeler
que les candidats au SRG perdent des prestations
entre 65-70 ans sans voir ce volet majoré.
Bien entendu, le planificateur financier doit étudier
tous les angles et également utiliser son outil de
projection de retraite pour évaluer les impacts
des choix. Ceci dit, il semble ici que l'adage « un
tien vaut mieux que deux tu l'auras » est moins
applicable dans le contexte du RRQ. On entend
parfois « je ne veux pas laisser de l'argent sur la
table à ma mort », mais il faudrait commencer à
entendre « je ne veux pas laisser de l'argent sur la
table lorsque je vis ».
4 En ligne : .
