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lacible | Août 2021
DOSSIER
En projetant ces prestations avec une hypothèse
d'inflation annuelle de 2,0 % pour la PSV et de 3,0 %
pour le RRQ, la prestation maximale du RRQ s'élève
à plus de trois fois celle de la PSV, soit 53 341 $
versus 17 648 $, en 2065. On notera que le calcul de
la PSV en 2065 peut se résumer à 7 384 $ 1,02
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.
Pour la rente maximale du RRQ, le calcul n'est pas
aussi simple puisque la rente maximale de base en
2021, 14 445 $, utilise la moyenne des cinq dernières
années du MGA. On ne peut donc pas simplement
projeter cette rente maximale, il faut projeter le
MGA futur, puis calculer une rente maximale. Enfin,
on remarquera que cette première projection ne
tient pas compte des deux améliorations récentes
à ces régimes, soit la réforme majeure du RRQ
amorcée en 2019 et l'annonce d'une bonification de
10 % de la PSV dès juillet 2022 pour les Canadiens
de 75 ans et plus.
Projection des deux régimes bonifiés
Si on tient compte de ces deux améliorations, voici
à quoi ressemble cette projection.
Source : ConFor financiers inc.
On remarque d'abord que la rente maximale du
RRQ, présentée en 2021, est passée de 14 445 $
sur le graphique précédent à 14 499 $ sur le dernier
graphique. Cette hausse est basée sur deux années,
partielles on le notera, de bonification du RRQ : 2019
et 2020. On remarquera aussi une petite incohérence
dans la comparaison entre la PSV et le RRQ, puisqu'on
illustre ici la rente maximale du RRQ à 65 ans tandis
qu'on présente celle de la PSV à 75 ans. Il s'agissait
toutefois de la meilleure façon de présenter, et de
comparer, l'impact des améliorations.
En 2065 donc, la prestation maximale du RRQ
s'élèvera à plus de quatre fois celle de la PSV, 4,17
fois en fait, pour 81 051 $ versus 19 413 $. Si on s'en
tenait à comparer les rentes maximales à 65 ans, on
aurait 81 051 $ pour le RRQ versus 17 648 $ pour la
PSV. Le ratio serait de 4,6 entre les deux.
La tendance lourde des dernières années en ce qui
a trait à l'écart entre ces deux prestations ne sera
qu'amplifiée par la bonification majeure du RRQ.
Comme l'illustrent nos graphiques, la rente projetée
maximale du RRQ en 2065 est majorée de près de
52 % (81 059 $ versus 53 341 $). Il est certes vrai que
les cotisations au RRQ augmenteront pour financer
cette bonification, mais on parle d'une augmentation
approximative de 30 % des cotisations pour une
bonification potentielle de pratiquement 52 %.
L'opération paraît profitable pour le participant.
Conclusion
Le poids relatif de la PSV par rapport à celui du
RRQ a déjà diminué de façon significative au cours
des dernières années. À mesure que l'on avance
dans le temps, cet écart ne fera que se creuser. La
planification de la retraite de nos clients doit tenir
compte de cette réalité !
