La Cible

13 7 Selon les Normes d'hypothèses de projection 2020 de l'IQPF et de FP Canada, un homme de 57 ans a 25 % de chance de survivre au-delà de 94 ans. 8 Selon les Normes d'hypothèses de projection 2020 de l'IQPF et de FP Canada, pour un portefeuille réparti ainsi : 5 % liquidités, 30 % revenu fixe, 35 % actions canadiennes, 35 % actions étrangères, 0 % marchés émergents. 9 Taux marginal utilisé : 37,12 % ASSURANCE Cependant, les frais sont théoriquement plus élevés que cela. En effet, puisque le capital investi augmente (en principe) au fil des années, un coût annuel en pourcentage augmente aussi. Cela n'aurait pas d'impact si Marc-André décédait subitement en raison de la COVID-19, mais comme la comparaison s'effectue avec une assurance temporaire 100 ans, la logique voudrait qu'on effectue le calcul selon l'espérance de survie de Marc-André 7 . Ainsi, pour avoir une meilleure idée du coût réel de la protection au décès, le planificateur financier de Marc-André a comparé un investissement initial de 1 000 000 $ avec un rendement annuel brut de 3,80 % 8 à un placement similaire avec un rendement annuel brut de 2,90 %. Pour simplifier ses calculs et pour faciliter la comparaison avec le coût de l'assurance vie, le planificateur financier a supposé que l'épargne se trouve dans un compte non enregistré. L'écart ainsi obtenu entre les deux investissements est d'environ 444 200 $ 9 sur 37 ans. Ceci correspond à un coût de revient annuel moyen d'environ 12 000 $. Ainsi, la protection au décès du fonds distinct ampute les placements de Marc-André d'environ 12 000 $ par année, alors qu'il pourrait simplement en retirer 4 800 $ par année pour se payer une assurance vie. C'est un écart substantiel, surtout considérant que, dans le cas d'un décès avec assurance vie (plutôt que la protection au décès), les montants transférés à la succession et aux bénéficiaires seraient potentiellement plus élevés. En effet, dans le cas du fonds distinct, la valeur transférée n'est équivalente qu'à la garantie à l'échéance ou à la valeur au marché, selon la plus élevée des deux, alors que dans le cas de la protection par le biais de l'assurance vie, la valeur au marché sera additionnée du capital d'assurance vie. En conclusion, le planificateur financier de Marc- André considère qu'il ne serait pas avisé de procéder à un tel transfert si l'objectif est de protéger le capital en cas de décès. Il vaudrait m i e u x , d a n s c e c a s , s o u s c r i re u n e p o l i c e d'assurance vie. Il ajoute toutefois que même cette dernière stratégie n'est pas recommandable puisqu'au détriment de la croissance de l'épargne, on vient couvrir le risque relativement faible et difficilement quantifiable de décéder au pire d'une crise boursière. Il faut toutefois garder en tête que le prix d'une police d'assurance vie varie, entre autres, selon l'âge et le sexe de l'assuré(e), son statut de fumeur ou non-fumeur ainsi que son état de santé. Ainsi, la même comparaison faite avec une jeune femme non-fumeuse serait encore moins avantageuse pour les fonds distincts, alors que dans le cas d'un fumeur plus âgé ce serait l'inverse. Par conséquent, sur la simple comparaison du coût, cela pourrait s'avérer intéressant dans le cas de son beau-père, Paul-Émile (présumant qu'il est assurable), alors que ce le serait encore moins pour sa conjointe, Marie-Josée. Les fonds distincts procurent d'autres avantages, dont la protection potentielle contre les créanciers, la transmission confidentielle, rapide et directe aux bénéficiaires ainsi que la réduction potentielle des frais de succession et des droits successoraux. Ce sont surtout ces éléments qui pourraient justifier la souscription à des fonds distincts plutôt que la protection au décès que Marc-André recherchait.

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