La Cible, magazine officiel de l’IQPF, est destinée aux planificateurs financiers et leur permet d’obtenir des unités de formation continue (UFC). Chaque numéro aborde une étude de cas touchant les différents domaines de la planification financière.
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24 lacible | Mai 2020 DOSSIER Dans l'analyse du RRQ, le Tableau 20 Espérance de vie, avec réduction de mortalité après l'année indiquée, selon l'âge et le sexe – 2019, 2043 et 2068 peut servir de complément dans une discussion, mais n'illustre que ce qui se rapproche de la moyenne (taux de survie de 50 %). Le tableau illustre la tendance haussière en raison de la réduction attendue de la mortalité. En 2019, un homme de 65 ans a une espérance de vie de 21,0 ans, alors que ce chiffre est de 23,5 ans pour une femme. Toutefois, en 2068, un homme né en 2003 qui prendra sa retraite à 65 ans aura 24,0 années devant lui en moyenne (26,1 pour une femme). Selon les analystes de Retraite Québec, l'espérance de vie n'a pas progressé autant à court terme qu'ils ne l'envisageaient, mais ils ont bon espoir pour le long terme. Pour ce qui est des retraités plus fortunés (ceux recevant de meilleures rentes), les auteurs disent : « D'autre part, elle projette une espérance de vie encore plus élevée chez les bénéficiaires qui reçoivent une rente élevée. » Le Tableau 83 Espérances de vie des bénéficiaires de prestations de retraite par niveau de pension du RPC de base (2019), avec améliorations futures, de l'analyse du RPC, illustre le propos en disant qu'un homme de 65 ans en 2019 recevant moins que 37,5 % de la rente maximale a une espérance de vie de 20,3 ans, comparativement à 22,0 ans pour un homme recevant 95 % ou plus de la rente maximale. La différence est de 1,7 an pour les hommes et de 1,4 an pour les femmes. La rente supplémentaire Le RPC et le RRQ sont très similaires, notamment en ce qui a trait à la rente supplémentaire qui s'accumule depuis 2019. Dans le Tableau 31 Projection des prestations de retraite maximales du RPC supplémentaire, le RPC montre à quoi pourrait ressembler cette rente à 65 ans, selon l'année de retraite. Ce petit tableau peut servir de repère pour un planificateur financier, en y apportant les ajustements nécessaires. Par exemple, pour une personne atteignant 65 ans après 2064, sa rente mensuelle supplémentaire pourrait représenter 600 $ par mois (en dollars de 2019). Il semble que nos relevés de participation du RRQ n'incluront pas cette rente additionnelle avant plusieurs mois. Conclusion Ces analyses triennales servent notamment à définir les attentes de rendement des Normes d'hypothèses de projection de l'IQPF et du Conseil des normes de FP Canada. Un planificateur financier curieux pourra, dans la lecture de ces documents, découvrir des informations pertinentes et utiles à son quotidien. Mais avant tout, ces analyses sont surtout là pour nous rassurer quant à la pérennité des régimes. Rappelons aussi qu'elles sont basées sur les données en date du 31 décembre 2018. Les rendements pour l'année 2019 ont été très bons, de l'ordre de 10,8 %, mais on devine que l'année 2020 sera plus pénible. Comme le ratio actifs/dépenses a été successivement supérieur aux évaluations précédentes, on constate que les rendements avaient été exceptionnels suivant 2008. Bonne lecture !