La Cible

16 lacible | Août 2019 ASSURANCE Étude de cas En tant qu'entrepreneure, Gilberte est consciente des impacts financiers potentiels d'une invalidité. C'est pourquoi elle n'avait pas hésité à souscrire une assurance invalidité remplacement de revenus et une assurance invalidité frais généraux, au bénéfice de son entreprise, lorsque son planificateur financier lui en avait fait la recommandation. À l'époque, en plus des assurances vie personnelles et professionnelles qu'elle avait souscrites, c'était tout ce qu'elle pouvait se permettre de payer comme assurances. Mais elle se rappelle qu'en assurance invalidité, compte tenu du risque moral que cela représente, les assureurs n'assurent que très rarement la totalité des revenus nets d'un individu et, par conséquent, la différence serait aussi aux frais de Gilberte. Son planificateur financier et elle ont estimé à environ 10 % la perte de revenus réelle qu'elle subirait chaque mois en cas d'invalidité, malgré le fait qu'elle soit couverte au maximum permis par l'assureur. Aujourd'hui, sa situation financière s'étant améliorée, Gilberte se demande si elle devrait souscrire aussi une assurance maladies graves (AMG). Bien que l'AMG soit une assurance qui peut être pertinente, il est utile de rappeler à Gilberte que peu d'invalidités sont reliées à des maladies graves. Voici en effet les principales causes d'invalidité au Québec, selon l'Étude sur les taux de cessation d'invalidité de longue durée en assurance collective 1 de l'Institut canadien des actuaires (ICA) d'octobre 2011 : • troubles mentaux et nerveux = 46 % ; • troubles du système musculo-squelettique = 20 % ; • néoplasmes (surtout cancers) = 9 % ; • accidents = 7 % ; • autres 18 %. Du côté des maladies graves, selon l'étude Maladies graves au Canada : Tables autonomes des taux d'incidence de base des maladies graves au Canada de l'ICA 2 , 68 % des réclamations (en 2010) sont dues aux cancers. Pour combler son manque à gagner, Gilberte devrait plutôt envisager une assurance invalidité épargne-retraite ou une assurance invalidité emprunt, si elle a des emprunts à rembourser. Mais son père étant récemment décédé d'un cancer, Gilberte insiste pour avoir une assurance maladies graves qui lui procurerait des liquidités immédiates équivalentes à une fois son revenu si on lui diagnostiquait un cancer. Une AMG temporaire jusqu'à 65 ans couvrant un maximum de maladies (plutôt que seulement les trois plus courantes, soit le cancer, les AVC et les crises cardiaques) et incluant la perte d'autonomie lui coûterait aux alentours de 50 $ par mois. Afin de lui donner une perspective d'ensemble, le planificateur financier de Gilberte lui a dressé un tableau des montants qu'elle pourrait cumuler si elle décidait d'investir l'équivalent de la prime d'assurance plutôt que de l'utiliser pour payer une AMG. LA COMPLÉMENTARITÉ ENTRE L'ASSURANCE INVALIDITÉ ET L'ASSURANCE MALADIES GRAVES Jean-Nagual Taillefer B.A.A., Pl. Fin. Président et conseiller principal Groupe Financier Praxis Inc. 1 Voir en ligne : https://goo.gl/vYC38B. 2 Voir en ligne : https://www.cia-ica.ca/docs/default-source/2012/212059f. pdf#results, p. 136. Tableau sommaire - épargne cumulée en remplacement de la prime d'AMG Année 5 10 15 20 25 30 33 Âge 37 42 47 52 57 62 65 Épargne cumulée en début de période - Rendement non-taxable (CELI) 3 260,68 $ 7 342,39 $ 12 451,86 $ 18 847,87 $ 26 854,37 $ 35 495,58 $ 41 500,51 $ Épargne cumulée en début de période - Rendement taxable (non enr.) 3 121,59 $ 6 716,99 $ 10 858,12 $ 15 627,81 $ 21 121,48 $ 26 805,63 $ 30 547,06 $ Hypothèses Primes mensuelles (non-fumeur) pour une AMG de 70 000 $ avec définitions « étendues » : 48,38 $ Rendement de 32 à 57 ans (profil dynamique) : 4,50 % Rendement de 57 à 65 ans (profil équilibré) : 3,70 % Taux marginal d'imposition : 37,12 %

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