La Cible, magazine officiel de l’IQPF, est destinée aux planificateurs financiers et leur permet d’obtenir des unités de formation continue (UFC). Chaque numéro aborde une étude de cas touchant les différents domaines de la planification financière.
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lacible | Août 2021
FINANCES
Au moment de leur retraite, à peu près tous se posent
cette question : « À quel âge dois-je demander ma
prestation du Régime de rentes du Québec ? »
La question est si populaire que Retraite Québec
explique l'impact de cinq facteurs
1
à considérer :
• la suffisance des revenus à la retraite ;
• l'état de santé ;
• les effets de la rente sur les impôts ;
• l'interrelation entre les différents programmes
publics ;
• l'épargne-retraite personnelle.
R e t ra i t e Q u é b e c ra p p e l l e q u 'e n s i t u a t i o n
d'espérance de vie réduite, d'absence d'épargne
personnelle ou de qualification aux prestations du
Supplément de revenu garanti (SRG), on devrait
généralement opter de ne pas repousser la date
de la demande. Les calculs ne sont habituellement
pas pertinents dans ces situations.
L'Institut canadien des actuaires (ICA) a publié en
juillet 2020 un rapport de recherche intitulé « Décision
relative au début des prestations du Régime de
pensions du Canada, Risques et possibilités
2
». Bien
que le document traite spécifiquement du Régime
de pensions du Canada (RPC), il mentionne une
petite disparité pour le Régime de rentes du Québec
(RRQ) : celui-ci peut pénaliser la rente si le manque
de salaires entre 65 et 70 ans excède les années
pouvant être exclues du calcul.
Analyse effectuée
L'analyse effectuée par l'ICA consiste à calculer la
rente payable à 65 ans, puis celle projetée à 70 ans,
en dollars futurs, toutes considérations faites des
ajustements pour la hausse du maximum des gains
admissibles (MGA) et des salaires nuls de 65 à
70 ans. En adaptant pour le RRQ, disons que la
rente à 65 ans en 2021 est de 1 208 $ par mois,
versus 1 798 $ par mois si on reporte le début des
versements en 2026.
À QUEL ÂGE DEMANDER
LA RENTE DU RRQ, SELON
L'INSTITUT CANADIEN
DES ACTUAIRES
Daniel Laverdière
A.S.A., Pl. Fin.
Directeur principal
Centre d'expertise
Banque Nationale Gestion privée 1859
• Pour obtenir le montant de 1 208,26 $ par
mois, on considère la rente maximale à 65 ans
en 2021. Dans ce montant, on trouve les deux
composantes du RRQ. La première est la rente
du régime de base, soit 25 % de la moyenne des
cinq derniers MGA qui est 57 780 $. Sur une base
mensuelle, on obtient 1 203,75 $. Ceci présume
que le participant a un historique de salaires bien
rempli. Pour le régime supplémentaire, la rente
accumulée pour la participation en 2019 (15 %)
et en 2020 (30 %) est de 54,17 $. On obtient ce
montant en multipliant 8,33 % de la moyenne du
MGA par 0,45/40, soit moins qu'une année de
participation sur la période requise de 40 ans.
Sur une base mensuelle on obtient 4,51 $.
• Si on reporte la rente à 70 ans, une approche
simplifiée a été utilisée pour calculer les deux
parties, la composante supplémentaire étant très
négligeable. On a présumé que la moyenne des
MGA va croître de 3 % par année pour atteindre
66 983 $. En prenant 25 % de ce montant, on
obtient 16 746 $, que l'on bonifie de 42 % pour
le report, ce qui donne 23 779 $. Toutefois, pour
considérer les années nulles entre 65 et 70 ans,
nous avons fait le ratio de la période cotisable, soit
47/52. On obtient 21 493 $ par année, ou 1 791,04 $
par mois. Pour le régime supplémentaire, on utilise
simplement 8,33 % de 66 983 $, majoré de 42 %
multiplié par 0,45/40, ce qui donne 7,43 $ par
mois. Le total est alors de 1 798,47 $.
Le tableau ci-dessous indique la provenance des
fonds. Celui qui attend à 70 ans pour demander sa
rente du RRQ devra combler le vide en faisant des
ponctions de 19 547 $ indexées annuellement de
son REER 1 (en vert), soit un montant qui, indexé
à 2 %, atteindra 21 582 $ à 70 ans. Celui optant
pour la demande à 65 ans ne devrait faire que
des retraits de 5 048 $ par année de son REER 2
(en gris), indexés par la suite à 2 %. À compter de
70 ans, le retraité qui a ajourné sa rente n'a plus
besoin de retirer des sommes, alors que l'autre doit
continuer de retirer des montants pour toute la vie.
1 En ligne :